2024 年公鏈行業(yè)年度報(bào)告：從基建競(jìng)賽到應(yīng)用突破
2024年標(biāo)志著公鏈行業(yè)的重要分水嶺，行業(yè)重心從技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向?qū)嶋H應(yīng)用落地。在這一年里，公鏈?zhǔn)兄翟鲩L(zhǎng)105.3%達(dá)到2.8萬(wàn)億美元，Bitcoin價(jià)格突破10萬(wàn)美元，并通過(guò)ETF實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)級(jí)采用、EthereumLayer2網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展至超過(guò)200條鏈、BitcoinLayer2TVL增長(zhǎng)了1,277.6%，都展示了行業(yè)從技術(shù)實(shí)驗(yàn)走向?qū)嵱谜鎸?shí)世界應(yīng)用的轉(zhuǎn)變。公鏈行業(yè)正經(jīng)歷著從以技術(shù)驅(qū)動(dòng)發(fā)展為重逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐詰?yīng)用需求驅(qū)動(dòng)發(fā)展為重的過(guò)程。
注：除非特別說(shuō)明，本報(bào)告所有數(shù)據(jù)截至2024年12月20日。市場(chǎng)動(dòng)態(tài)：增長(zhǎng)與轉(zhuǎn)型
2024年公鏈行業(yè)實(shí)現(xiàn)前所未有的增長(zhǎng)，多個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)均呈現(xiàn)顯著擴(kuò)張。
公鏈總市值增長(zhǎng)105.3%達(dá)到2.8萬(wàn)億美元。Bitcoin主導(dǎo)地位上升至69.8%，而Ethereum份額從20.4%降至15.2%。BNB鏈和Solana的份額穩(wěn)定在3.5%和3.3%，其他平臺(tái)占比8.1%。
與此同時(shí)，生態(tài)系統(tǒng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，目前已有50個(gè)Rollup和70個(gè)Validium&Optimium在主網(wǎng)運(yùn)行，加上約90個(gè)即將上線的鏈，EthereumL2總數(shù)超過(guò)200條。
2024年，公鏈生態(tài)系統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生顯著變化，主要表現(xiàn)為Bitcoin主導(dǎo)地位增強(qiáng)、Solana的復(fù)蘇以及新興挑戰(zhàn)者的崛起。Bitcoin：從價(jià)值儲(chǔ)存到金融基礎(chǔ)設(shè)施
Bitcoin在2024年實(shí)現(xiàn)了卓越增長(zhǎng)，價(jià)格上漲129.2%，市值增長(zhǎng)131.7%。這一增長(zhǎng)由現(xiàn)貨ETF的機(jī)構(gòu)采用、4月減半事件以及美國(guó)大選選后積極情緒共同推動(dòng)。除突破10萬(wàn)美元價(jià)格里程碑外，Bitcoin生態(tài)系統(tǒng)主要有兩個(gè)關(guān)鍵發(fā)展：
機(jī)構(gòu)采用提升：1月份現(xiàn)貨ETF的成功發(fā)行徹底改變了機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入格局，其中貝萊德的產(chǎn)品規(guī)模迅速達(dá)到200億美元。Bitcoin超越白銀和沙特阿美，成為全球第七大資產(chǎn)，標(biāo)志著從投機(jī)資產(chǎn)向公認(rèn)價(jià)值儲(chǔ)存的轉(zhuǎn)變。
BTCfi崛起：Bitcoin生態(tài)系統(tǒng)通過(guò)創(chuàng)新金融產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了超越價(jià)格增長(zhǎng)的擴(kuò)展。Babylon的Bitcoin質(zhì)押項(xiàng)目、SolvProtocol的跨鏈解決方案以及Core的Fusion升級(jí)都展現(xiàn)了日益成熟的生態(tài)系統(tǒng)。跨鏈功能通過(guò)BOB網(wǎng)絡(luò)與Optimism的整合以及BEVM的"超級(jí)Bitcoin"框架等取得進(jìn)展，盡管標(biāo)準(zhǔn)化仍面臨挑戰(zhàn)。Ethereum：Layer2推動(dòng)生態(tài)演變
2024年是Ethereum轉(zhuǎn)型為L(zhǎng)ayer2中心生態(tài)系統(tǒng)的關(guān)鍵一年。盡管價(jià)格上漲55.8%至3,744美元，Ethereum在Layer2采用增長(zhǎng)背景下面臨著重新定位角色和保持相關(guān)性的復(fù)雜挑戰(zhàn)。7月份現(xiàn)貨ETF的成功發(fā)行獲得了一定程度的機(jī)構(gòu)認(rèn)可，但Ethereum的價(jià)格表現(xiàn)明顯落后于Bitcoin。
Ethereum主網(wǎng)通過(guò)“坎昆升級(jí)”實(shí)現(xiàn)重要變革，成功降低了Layer2交易成本并提升了可擴(kuò)展性。然而，活動(dòng)向Layer2遷移導(dǎo)致Ethereum本身手續(xù)費(fèi)收入下降，引發(fā)了關(guān)于Ethereum長(zhǎng)期可持續(xù)性的討論。Ethereum基金會(huì)通過(guò)多個(gè)舉措作出回應(yīng)，包括實(shí)施Proto-Danksharding(EIP-4844)、開(kāi)發(fā)跨L2通信標(biāo)準(zhǔn)以及加強(qiáng)Layer2解決方案的安全要求等。
Layer2生態(tài)系統(tǒng)全年展現(xiàn)出顯著的增長(zhǎng)和整合。值得注意的新進(jìn)入者豐富了生態(tài)系統(tǒng)，包括WorldChain、Uniswap的Unichain以及索尼的Soneium。這一演變凸顯了Ethereum從純執(zhí)行層向多元化Layer2生態(tài)系統(tǒng)的結(jié)算和安全提供者的轉(zhuǎn)變。盡管收入模式和競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)態(tài)仍存在疑問(wèn)，但Ethereum在開(kāi)發(fā)者活躍度和擴(kuò)展解決方案創(chuàng)新方面的持續(xù)發(fā)展展現(xiàn)了其適應(yīng)能力。Solana:第三巨頭
2024年見(jiàn)證了Solana的強(qiáng)勢(shì)回歸，價(jià)格上漲70.8%，市值增長(zhǎng)90.9%，11月幣價(jià)突破260美元?jiǎng)?chuàng)下歷史新高。這一復(fù)興始于1月Jupiter空投，Solana生態(tài)系統(tǒng)活動(dòng)空前活躍。Solana確立了自己作為散戶交易中心的地位，培育了充滿活力的meme和DeFi社區(qū)。除meme文化外，Solana在多個(gè)領(lǐng)域取得進(jìn)展：再質(zhì)押協(xié)議、模塊化Layer2解決方案和穩(wěn)定幣創(chuàng)新。生態(tài)系統(tǒng)通過(guò)Eclipse、Soon、Atlas和Sonic等SVM鏈的擴(kuò)展進(jìn)一步延伸了其影響力。新興力量的崛起：TON,Sui和BaseTON:社交整合驅(qū)動(dòng)平臺(tái)增長(zhǎng)
TheOpenNetwork(TON)在2024年展現(xiàn)出顯著增長(zhǎng)，Toncoin價(jià)格上漲149.6%，市值增長(zhǎng)84.3%。TON的成功主要源于其與Telegram的深度整合，有效架起傳統(tǒng)社交網(wǎng)絡(luò)與Blockchain技術(shù)之間的橋梁。該平臺(tái)通過(guò)Telegram錢(qián)包功能和Blockchain整合簡(jiǎn)化加密體驗(yàn)，為數(shù)百萬(wàn)用戶提供游戲、meme和DeFi應(yīng)用的輕松訪問(wèn)途徑，建立了大規(guī)模采用的典范模式。Sui:從Move語(yǔ)言先驅(qū)到生態(tài)系統(tǒng)領(lǐng)袖
Sui表現(xiàn)亮眼，Tokens價(jià)格飆升461.6%，市值增長(zhǎng)1,363.8%。這一成功反映出市場(chǎng)對(duì)Move語(yǔ)言技術(shù)和生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展的信心。Sui專注于DeFi和游戲領(lǐng)域，包括Telegram游戲整合和創(chuàng)新的SuiPlay0X1游戲主機(jī)開(kāi)發(fā)，展現(xiàn)了其對(duì)生態(tài)系統(tǒng)增長(zhǎng)的全面布局。平臺(tái)對(duì)用戶體驗(yàn)和協(xié)議開(kāi)發(fā)的重視創(chuàng)造了積極的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，吸引了開(kāi)發(fā)者和用戶的共同參與。
