Celestia 會對Ethereum構成威脅嗎？
作者：MichaelNadeau，TheDeFiReport；編譯：鄧通，金色財經
在本報告中，我們將范圍縮小，將當今Ethereum的構建與互聯(lián)網(wǎng)的構建進行比較，同時介紹Celestia——它試圖顛覆Ethereum，成為服務于EthereumL2和主權匯總的默認數(shù)據(jù)可用性(DA)解決方案。Ethereum的挑戰(zhàn)
Ethereum的擴容路線圖為投資者提出了克服這一周期的兩個主要障礙，而這在21世紀周期中并不存在：
過去幾年中，L2Tokens的大量涌入稀釋了可以將ETH作為長期投資流入的風險資本數(shù)量。
從執(zhí)行的角度來看，L2改進了Ethereum的基礎層技術，這導致其經濟的很大一部分轉移到L2。
從投資者的角度來看，渣打銀行本周發(fā)布的報告可以理解這一結果——他們估計Base已從EthereumL1奪走了500億美元的市值。因此，渣打銀行將年底價格目標從1萬美元下調至4千美元。
鑒于Ethereum在L1層缺乏可擴展性，它必須能夠為L2提供服務，因為L2是其未來的主要客戶。
Ethereum如今擁有這個市場。但展望未來，競爭威脅正在出現(xiàn)。
為了充分了解正在發(fā)生的事情，我們想縮小范圍，將Ethereum的建設與互聯(lián)網(wǎng)本身的建設進行比較。首先闡述這一點將有助于闡明Ethereum當前面臨的挑戰(zhàn)。
然后，我們介紹Celetia的價值主張——我們將在報告后面詳細介紹。早期互聯(lián)網(wǎng)
在網(wǎng)絡發(fā)展的早期，如果你想創(chuàng)建一個網(wǎng)站，你必須托管自己的物理服務器——這成本高昂，而且擴展性不好。
我們通過創(chuàng)建共享服務器托管解決了這個問題。通過利用GeoCities等托管服務，這使得建立網(wǎng)站變得更加容易和便宜。
互聯(lián)網(wǎng)開始擴展，企業(yè)家建立提供產品和服務的網(wǎng)站變得更加便宜。
最終，創(chuàng)新受到GeoCities提供的共享執(zhí)行的限制。虛擬服務器的出現(xiàn)——它提供了你自己服務器的可擴展性+自定義/靈活性，但具有使用共享主機的便利性。亞馬遜網(wǎng)絡服務誕生了。
隨著AWS的出現(xiàn)，電子商務、SaaS公司和社交媒體也應運而生——所有這些在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的早期都是不可能實現(xiàn)的。
如今，同樣的過程正在公共Blockchain上上演——它們通過全球會計賬本和數(shù)字產權向互聯(lián)網(wǎng)引入了一種新的數(shù)據(jù)結構。
它從笨重、低效和昂貴的用戶體驗開始，然后變得精簡、便宜和快速。公共Blockchain和Ethereum
Bitcoin是第一個公共Blockchain。在web3的早期，如果你想利用這項突破性新技術創(chuàng)建新的應用程序，你必須從自己的Blockchain開始。Bitcoin的分叉幣（點對點命名系統(tǒng)）就是一個早期的例子。公共Blockchain的這個時代類似于早期的網(wǎng)絡——當時你必須托管自己的服務器來構建網(wǎng)站。
Ethereum于2015年嶄露頭角。我們可以將L1視為“web3的GeoCities”。為什么？Ethereum讓開發(fā)人員能夠使用共享基礎設施啟動應用程序。無需啟動自己的鏈和自舉驗證器。這類似于GeoCities，允許開發(fā)人員構建網(wǎng)站而無需在自己的服務器上托管。
當然，開發(fā)人員需要更多的吞吐量和靈活性來構建專門的用例。進入EthereumL2s——在L1“之上”構建的執(zhí)行環(huán)境，Ethereum作為數(shù)據(jù)可用性和安全性的基礎架構。
現(xiàn)在，Ethereum開始看起來像一個“網(wǎng)絡的網(wǎng)絡”——類似于互聯(lián)網(wǎng)本身的構建。
然而，仍然存在一些挑戰(zhàn)。特別是，Ethereum的DA成本仍然相當高。這為Celestia等競爭對手為Ethereum的L2客戶提供服務打開了大門，類似于AWS在當前云時代為web2應用程序提供服務的方式。
現(xiàn)在。鑒于Celestia早期的成功，我們不得不問一個問題：Celestia是否對Ethereum的L2路線圖構成威脅？
如果EthereumL2轉向Celestia這樣的解決方案，會發(fā)生什么？Celestia簡介
Celestia是一個權益證明Blockchain（目前有100個驗證器），專門用于解決數(shù)據(jù)可用性驗證問題——過去，驗證需要節(jié)點下載區(qū)塊中的所有交易。他們通過數(shù)據(jù)可用性抽樣解決了這個問題——無需節(jié)點下載數(shù)據(jù)即可保證數(shù)據(jù)可用性。
他們的目標客戶是其他Blockchain。
現(xiàn)在，假設您是Robinhood。您的平臺上每月有超過2000萬用戶交易股票和期權。與此同時，Crypto交易已成為您業(yè)務的重要組成部分（第四季度收入的35%）。
假設您決定進一步融入Crypto基礎設施，因為您看到未來所有資產都將被Tokens化以用于交易和結算/會計。
自然而然，您決定在保持控制和靈活性的同時獲取最大價值的最佳方式是在Ethereum上構建L2（它在Crypto中具有最佳網(wǎng)絡效應）。
您需要以下組件才能使其全部工作：
執(zhí)行：處理交易、掉期、付款和其他用戶操作
共識：確保沒有人作弊，每個人都遵循相同的規(guī)則（將共識視為安全）
數(shù)據(jù)可用性：使發(fā)生的事情的歷史記錄（數(shù)據(jù)）可供其他人審計或其他應用程序訪問
結算：最終會計/記分牌
如果你是Robinhood，你會想要構建自己的主權L2，在那里你可以控制執(zhí)行。但是，你可能不想為共識/安全構建自己的驗證器網(wǎng)絡。也許你會為此使用Ethereum。
當然，你需要讓你的所有數(shù)據(jù)可供其他人審計/驗證，并供其他應用程序訪問。你也可以為此使用Ethereum。但Celestia便宜100倍+它可以讓你與其他L2集成，甚至與Solana（未來）集成，并在那里提供你的數(shù)據(jù)。
也許你選擇Celestia作為你的DA層。
最后，你需要一個地方來將所有用戶活動作為“最終記分牌”來解決。考慮到Ethereum的安全性、去中心化和lindy，你選擇它作為你的官方會計分類賬。
這是你的技術堆棧：
頂級客戶
通用L2：86.7%（Eclipse，Solana虛擬機(SVM)L2構成了今天發(fā)布到Celestia的絕大部分數(shù)據(jù)）
游戲L2：2.8%
金融L2：1.7%
社交L2：.5%
消費者L2：.12%
總共有大約30個rollup今天向Celestia發(fā)布數(shù)據(jù)。它確保了約5億美元的價值。
如前所述，Celestia尚未獲得頂級EthereumL2之一來利用它進行DA。我們認為他們的目標是讓頂級L2移動，然后成為新進入者的“默認DA解決方案”。從那里，他們可以通過圍繞“blob費用”的新標準實現(xiàn)網(wǎng)絡效應和“護城河”——實現(xiàn)跨鏈可組合性。
話雖如此，我們認為Base、Arbitrum和Optimism等L2今天幾乎沒有動力離開Ethereum。
雖然Celestia在發(fā)布數(shù)據(jù)方面占有大約90%的市場份額，但在費用方面，它只占有25%的市場份額（因為成本低于Ethereum）。目前，它每天的費用大約為2-2.5萬美元。
費用設置得盡可能低，以防止垃圾郵件。目標是今天形成網(wǎng)絡效應，以后控制定價權。
最終，Celestia的定價權將來自其作為L2和L1統(tǒng)一標準的網(wǎng)絡效應。沒有網(wǎng)絡效應，就沒有定價權。可尋址市場
一切都與規(guī)模經濟有關。Celestia可尋址市場包括所有Ethereum匯總、主權應用鏈以及結算到Solana或其他L1的潛在L2。
最終，Celestia認為鏈的數(shù)量可能會比網(wǎng)站的數(shù)量還多。
其目標是對大規(guī)模交易收取約1/10美分的費用。Celestia會成為“web3版的AWS”嗎？
正如AWS通過處理繁重的服務器和可擴展性來促進Web應用程序的普及一樣，Celestia可以通過處理大規(guī)模數(shù)據(jù)可用性來促進定制Blockchain應用程序的普及。
借助Celestia，開發(fā)人員可以部署自己的鏈（匯總或主權鏈），而無需招募數(shù)百名驗證者或發(fā)明新的共識協(xié)議。這類似于初創(chuàng)公司使用AWS啟動云服務器，而不是購買物理服務器。
Web2的最終結果是進入門檻大幅降低。因此，Celestia認為，如果web3用例能夠實現(xiàn)網(wǎng)絡效應，作為需要定制web3堆棧的開發(fā)人員的默認解決方案，那么其潛在市場可能會大幅擴大。
AWS通過消除基礎設施障礙和降低成本，對互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)站和應用程序的普及產生了巨大影響。
Celestia正在尋求為匯總和主權Blockchain的普及提供同樣的支持。總結
互聯(lián)網(wǎng)由一系列去中心化協(xié)議組成，這些協(xié)議最終實現(xiàn)了全球信息（數(shù)據(jù)）共享，這樣一臺計算機就可以訪問世界上的所有內容。
但這并非一蹴而就。這是一個將關鍵協(xié)議（如TCP/IP、HTTP、DNS等）與AWS等工具結合在一起的過程，最終才造就了今天的互聯(lián)網(wǎng)。
在許多方面，web3正在以類似的去中心化方式構建。
最終，需要有一個跨鏈和數(shù)據(jù)的“結締組織”，以在web3中提供類似于我們在web2中的用戶體驗。
Celestia希望成為這種“結締組織”。
他們押注于一個樂觀的未來，在這個未來中，開發(fā)人員將希望擁有不受約束的靈活性來構建web3應用程序，同時讓所有人都能訪問數(shù)據(jù)。
我們認為他們今天可能已經找到了解決方案。
但技術還不夠。他們需要通過跨鏈可組合性在L2和L1之間創(chuàng)造巨大的網(wǎng)絡效應，才能實現(xiàn)這一愿景。
這并非易事。
但考慮到目前的估值、潛在市場、團隊、支持者、早期領先地位以及當今市場上缺乏競爭（Ethereum除外），我們認為Celestia最適合解決這一問題。
最終，我們認為押注Celestia是對web3擴展（網(wǎng)站規(guī)模的Blockchain擴散）的押注，是對Ethereum及其成功執(zhí)行L2路線圖能力的對沖。